예티의 ~

적립식 투자는 위험을 분산하는 대표적인 투자 방법으로 꼽힌다.

미래에셋 자산운용이 디스커버리 펀드의 수익률을 분석한 결과 코스피가 최고점을 기록한 2007년에

매달 10만원씩 적립식 투자를 시작했다고 가정할 때 지난달 30일까지 수익률은 26.65%인 것으로 나타났다.

반면 목돈을 일시에 투자하는 거치식 투자의 수익률은 -4.87%였다.

같은 기간 코스피 수익률은-7.2%였다.

개별펀드가 아닌 적립식 투자 전체로 살펴봐도 적립식 투자의 위험관리 효과는 증명된다.

삼성증권에 따르면 2007년 10월에 신규투자를 시작했더라도 지난해 말까지 적립식 투자의

수익률은 13.3%, 목돈을 일시에 투자한 거치식 투자 수익률은 -14.3%을 낸 것으로 나타났다.

적립식 투자는 시작하는 시기가 좋지 않더라도 주식을 싼값에 매수한 구간이 있기 때문에

주가가 반등하면 빨리 회복되는 모습을 보인다”고 말했다.

적립식 투자는 주식을 사는 평균 가격을 낮추는 효과가 있다.

주기적으로 같은 금액의 주식을 사들이다 보니 주가가 떨어지면 매입 수량이 늘어나고,

주가가 오르면 매입수량이 줄어 같은 양의 주식을 주기적으로 사는 것보다

평균적으로 싼 가격에 주식을 사는 셈이 된다.

그런 만큼 주가지수가 오르면 반등 폭이 클 수 있다.

지난해 적립식 펀드의 회복세가 더 가팔랐던 것도 이런 이유에서다.

적립식 투자의 경우 지수가 하락한 뒤 상승장에서 수익이 가장 좋다.

위험분산뿐 아니라 복리효과도 적립식 투자의 장점이다.